Метания рынка до добра не доведут. Это ясно всем. От прошедшей недели ждали какой-то ясности – вот начнется сезон отчетности и выйдет статистика по инфляции и все станет на свои места и рынок пойдет туда куда надо.
Сезон отчетности действительно стартовал и стартовал кстати очень даже неплохо. Но вот макроэкономические данные испортили всю обедню. В итоге инвесторов буквально разрывает от этих противоречий – что делать? Куда идти? Рынок мечется в неопределенности. Особенно замечательным был прошедший четверг когда на открытии основной торговой сессии индексы теряли вплоть до 3-х процентов, а к ее закрытию выросли более чем на 2 процента. Все это действо происходило на абсолютно спокойном новостном фоне. Просто так захотелось участникам рынка – сначала упасть и попаниковать, а затем хайпануть на ровном месте.
Столь противоречивы и итоги всей прошедшей недели. На одном полюсе индекс голубых фишек Dow Jones (DJIA-30), который вырос на 1,15%, а на другом – индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ, потерявший за это же время более 3-х процентов (-3,1%). Между ними примостился и индекс широкого рынка S&P500 со средними потерями в 1,55%. При этом следует отметить, что индекс NASDAQ закрылся на минимальных значениях за последние 2 года.
На отраслевом уровне картина тоже к сожалению не внушает оптимизма. Лишь 2 сектора из 11 закрылись по итогам недели в зеленой зоне. Акции компаний, работающие в потребительском секторе товаров первой необходимости (Consumer Defensive) прибавили в среднем 0,68%, а вот акции медицинских компаний (HealthCare) подорожали за неделю на символические 0,13%. Минус был гораздо более существенный. Максимальные потери понесли акции роста циклических компаний (Consumer Cyclical) и акции технологических компаний, потерявшие соответственно 4,63% и 4, 4% от своей капитализации.
Поэтому, подводя итоги недели, можно констатировать лишь одно – зацепиться за позитив пока не удалось, но некоторые шансы на это все же еще есть.
На уровне отдельных компаний лучшими по итогам прошедшей недели на торгах СПБ Биржи стали акции биотехнологической компании Reata Pharmaceuticals (RETA, +20,60%), которые подорожали за это время более чем на 35 процентов. Столь стремительный рост этих акций был связан с информацией о завершении клинических испытаний препарата омавелоксолона для лечения пациентов с атаксией Фридрайха. Причем в связи с ограниченным количеством больных этой болезнью Reata объявила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США («FDA») проинформировало компанию о том, что она не планирует проводить заседание консультативного комитета в связи с новым лекарственным препаратом омавелоксолон для лечения пациентов с атаксией Фридрайха. Это значит, что Reata может сразу же начать его коммерческое использование.
Атаксия Фридрейха — редкое генетическое, укорачивающее жизнь, изнуряющее и дегенеративное нервно-мышечное расстройство, обычно вызываемое расширением тринуклеотидного повтора в первом интроне гена фратаксина, который кодирует митохондриальный белок фратаксин. Пациенты с атаксией Фридрейха обычно испытывают симптомы в детстве, включая прогрессирующую потерю координации, мышечную слабость и утомляемость, что обычно приводит к двигательной недостаточности у пациентов, которым требуется инвалидное кресло в возрасте 20 лет. Пациенты с атаксией Фридрейха могут также испытывать нарушения зрения, потерю слуха, диабет и кардиомиопатию. В среднем пациенты с атаксией Фридрейха умирают в 30 лет. Основываясь на литературе и собственных исследованиях компания полагает, что атаксия Фридрайха поражает примерно 5000 детей и взрослых в Соединенных Штатах и 22 000 человек по всему миру. По оценкам, в Соединенных Штатах насчитывается 4000 пациентов с диагнозом атаксия Фридрейха. В настоящее время не существует одобренных методов лечения атаксии Фридрейха. Однако следует отметить, что европейская комиссия уже присвоила омавелоксолону статус орфанного препарата в Европе для лечения атаксии Фридрайха.
Reata Pharmaceuticals — это биофармацевтическая компания клинической стадии, которая разрабатывает новые терапевтические средства для пациентов с серьезными или угрожающими жизни заболеваниями, воздействуя на молекулярные пути, участвующие в регуляции клеточного метаболизма и воспаления. Два наиболее продвинутых клинических кандидата Reata, омавелоксолон и бардоксолон метил («бардоксолон»), нацелены на важный транскрипционный фактор Nrf2, который способствует разрешению воспаления путем восстановления функции митохондрий, снижения окислительного стресса и ингибирования провоспалительной сигнализации. Омавелоксолон и Бардоксолон являются исследуемыми препаратами, и их безопасность и эффективность до конца не были установлены ни одним агентством.
Ожидания рынка 17 октября. Неделя открывается разнонаправленно, но все же позитива пока к счастью гораздо больше. Даже скорее не реального позитива, а ожидание позитива. Так, азиатские рынки с утра проявляли беспокойство и демонстрируют смешанную динамику, теряя местами (например, в Японии) около 1 процента. Наиболее спокойно проходят торги в Индии и континентальном Китае, где местные индексы стоят вблизи нулевых отметок. То есть можно пока констатировать, что Азия проявляет беспокойство, но все же паниковать пока не спешит и желает дождаться куда же все-таки повернет Америка. Инвесторы и в Европе, и в США пока не теряют надежду и верят в светлое будущее, которое должно проявиться в хороших показателях бизнеса по итогам открывшегося нового сезона отчетностей. Что касается конкретно сегодняшнего дня, то все будет определяться только после выхода отчетности от последнего банка из большой четверки – Bank of America (BAC). Шансы увидеть хорошую отчетность у нас есть и именно эта мысль пока поддерживает котировки фьючерсов.
Однако, конечно же, не банковская отчетность будет определяющей на этой неделе. Уже с завтрашнего дня начнет публиковать свои финансовые показатели по итогам 3-го квартала реальный бизнес – а это и фармацевты (JNJ и PG), и авиаперевозчики (UAL, AAL, ALK), и телекоммуникационные компании (VZ и AT&T), и, наконец, такие знаковые компании как Netflix (NFLX), Tesla (TSLA) и IBM (IBM). Так что у нас будет на что посмотреть, а инвесторам – на основании чего принять свои инвестиционные решения.
Поэтому неделя обещает быть бурной (впрочем, это уже привычно) и тяжелой. Легкой прогулки точно не получится. Причем борьба между быками и медведями начнется уже с понедельника.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
